专访张恒梁：行情面前，你是做一只病猫还是一头猛虎
张恒梁：昵称幽灵的礼物，山东济南人，2011年开始交易美股、2013年做日本股票，2015年进入国内期货市场。以技术分析为主，纯手工日内短线和波段交易。2016年大赛日内交易组第一名，2018年大赛年度先锋第2名。
问题1、张恒梁先生您好！感谢您接受采访。您从2011年开始做美股，之后是日本股票，2015年进入期货市场，请问是什么原因让您进入期货市场的？
张恒梁：我从2011年开始做美股，也是一个偶然的机会，只是听说做美股能挣钱，抱着试一试的态度去公司面试，用了9个月才做到毕业水平（毕业等于每月盈利2000美金以上），我在公司新人当中算做的不错的。只是每天都上夜班，那时我天天睡不着觉，所以就不干了，不干美股之后开始做日本股票，日本市场是白天的，但是做到2014年10月，公司软件出了问题，没法做了，在那段时间心情跌入谷底，不知道自己去做什么工作，而且我用美股挣的一点钱买了房子，手里几乎一分钱都没有了，但是又找不到市场去做，从2014年10月到2015年初，中间做了很多工作，去酒店洗碗，去给房地产发传单，等等，但心里总想再做交易，做的这些工作只能解决自己的温饱问题，当时已经有了房贷，还有孩子，压力不言而喻，2015年初听一个朋友说你可以做期货试试，当时我手里已经没有钱了，但是做其他工作不挣钱，在万般无奈之下开口去和爸妈要了卖小麦的7000元钱来做期货，就这样顶着巨大压力和一点点希望进入了期货市场，当时钱太少了，很多产品不能做，有的也就能做一手，每天的压力可想而知。就这样一点一点做到现在。
问题2、看到您连续4年的业绩都非常优秀，每年都有盈利，资金曲线平滑，且回撤控制的很小，请问您是如何做到稳定盈利的？
张恒梁：首先我一直保持那份初心，一开始不允许自己亏钱，哪怕一天亏100元，自己都非常难过，因为自己连吃饭的钱都没有了。可能我说这些很多人都不会相信，拿自己父母的血汗钱去做交易，心里亏一分钱感觉自己都对不起父母。再加上我前几年做美股和日股积累的经验运用到期货市场里，就是这样的心态把资金一点一点积累起来的。
问题3、您在第十届大赛中获得了年度单位净值第二名的优异成绩，请问您的交易策略以及交易理念是怎样的？
张恒梁：因为我是做日内交易的，每天关注比较活跃的品种，加上自己比较熟悉的品种。对品种跟踪和了解，顺势操作，坚决止损，顺大势，逆小势，天天把交易当做自己的工作，保持良好的心态。
问题4、您是否会编制交易计划，您的交易计划会包含哪些内容？
张恒梁：我一般不会编制自己的交易计划，就是每天对每个品种的侧重点不同，比如说最近黑色系比较活跃，那我今天的大部分精力放到黑色系上面，其他的品种就会少看一些。
问题5、您是以技术分析为主，请问您一般主要分析哪些技术指标、图形或变量？您认为一般在什么条件下，技术分析是有效的？
张恒梁：很多时候我是以盘口吃单量的大小加之K线图相结合来作为参考依据的，不断感受多空双方力量来判断方向。我觉得在不出新闻的情况下一般都有效吧，当然期货市场风云突变，还要根据当时的具体情况来确定是做多做空，还是平仓观看。
问题6、您是用纯手工交易，是否有考虑建立程序化交易系统，您认为手工交易的优势与劣势分别是什么？
张恒梁：首先说明一下现在我对程序化交易几乎一点都不清楚，自己也想去学习，但自己还没碰到合适的老师去学习。手工交易的优势是当行情出现剧烈变化的时候能随主观的思维随时改变，不会让行情的剧烈波动来造成大的影响。劣势就是期货账户受限制，资金量受限制，还有就是比程序化累得多。
问题7、手工交易，执行力非常重要，您是如何培养自己的执行力和自律性？在交易中，您是如何表现您的执行力和自控力的？
张恒梁：我的执行力其实在一开始交易美股的时候就已经培养出来了，当时要求我们就是顺势操作，坚决止损，一个交易日只能让你赔20美元，赔多了一晚就不能做了，如果第二天再赔20美元，第三天你就停盘写检讨，当连续三个月给公司赔钱，到第四个月就被公司开除了，所以当时公司是要求很严格的，我就在那种情况下把执行力和自律性培养出来的。在交易当中，当行情没有符合你的预期去走的情况下，及时减仓，或者止损，我一直认为止损永远没有错，即使刚止损完行情又回来了，那也值得，不舍得止损的人就是太小气了，很多赔大钱的交易员往往抱有侥幸心里，总感觉价格很低了或者很高了会回调回来，但有时往往与预期越走越反，直至爆仓。我在市场里始终认为，市场价格没有最高只有更高，没有最低只有更低，所以顺势操作坚决止损的重要性就在于此。
问题8、近两年，市场上出现不少品种调研团，许多投资者也纷纷加入基本面分析，您是如何看待基本面分析的？
张恒梁：我有时也经常看看新闻，但对很多产品的基本面不是很了解，基本面可以让一个投资者做出一个大方向的判断，在大赛当中能挣大钱的都是研究基本面的，但研究基本面必须有资金做保障吧。
问题9、您对期货市场的理解是不确定性因素太大，一定要做好风险控制，请问您认为对期货市场影响较大的是哪些因素，同时您又是如何做好风控的呢？
张恒梁：对期货市场影响比较大的有国际新闻，外盘的影响，还有供求关系，这些对期货的影响比较大，我一般做日内偶尔隔夜，在节假日的时候一般不隔夜，这样就把风险降到最低。
问题10、做交易资金管理非常重要，您是否愿意跟我们普通投资者分享一下，您是如何做好资金管理的？
张恒梁：我想看到每天的资金都在上涨，当然这不大现实，但持续的资金增长会给自己带来很大的信心，如果赔钱最好控制在自己承受的范围之内，很多交易员越亏，心态越乱，情绪越急躁，自己也越想把损失博回来，反而越做越不好，很容易形成恶性循环，当自己做的不好的情况下，应当及时停下手，调整一下自己的状态，当一段行情不适合自己的时候，这段时间一定控制自己少下单，尽量找适合自己的行情。
问题11、短线交易在资金量方面容易受到制约，您的交易系统一般可以承载多少资金量？您在交易过程中有没有遇到其它制约，您是如何克服的？
张恒梁：短线交易确实受资金量的制约，我现在能承载的资金量也不是很多，但随着我交易的成熟，可能往后会好得多，很多时候也受手数和心理的影响，做交易本来就是一个贪婪与害怕的博弈，有时候很矛盾，越想进的多，心理就越怕赔钱，所以我一般的仓位都在自己承受的范围之内，这样能让自己保持一个好的心态。
问题12、短线交易进出场的点位是关键，您是如何选择进出场点位的？
张恒梁：找适合自己的行情，取决于对一个产品的持续跟踪和了解，我认为每个点位进都是安全的，就看自己做哪个方向，一旦方向做反了，就应当及时止损，出场点就好多了，根据当时的行情来决定是否该持有或者该离场。
问题13、当出现震荡行情时，您如何处理；当行情出现反转，您又会如何处理？
张恒梁：当行情震荡时，大多数时候我会选择观看，偶尔做几单，感受市场的力量和方向，尽量不去重仓操作；当行情反转时我会不计代价的去止损平仓，因为自己做反方向了。当然行情一旦确立，就按自己平时的做法去继续交易。
问题14、您通常什么情况下会做止盈，什么情况下会做止损？
张恒梁：止盈的情况比较好办，挣钱出货的心情始终比赔钱出货的心情好得多，当建立仓位的时候，我的心里已经给自己设立了止损位，当到我的止损位时我还要看情况，现在很多时候都是假突破，但一般情况下破位止损，就要坚决止损。
问题15、您是否有经历长期反复止损的情况，这类情况有时是由于行情所致，有时是由于策略失效。您会在什么情况下对策略进行调整或是更新？
张恒梁：可能会经历几次反复止损的情况，那时自己就该马上停手了，让自己重新认识一下行情，可能自己的思路已经不符合当时的行情了，那就要改变思路，或者换个品种去做，调整一下心情，再慢慢重新做起。
问题16、您是如何选择交易品种的，通常交易哪些品种呢，您在进行品种配置时，是会将资金均摊到各品种还是会针对少数品种重仓交易？
张恒梁：我选择比较活跃的品种，比如焦煤、焦炭，还有苹果、鸡蛋，当行情不大有的时候我会像一只病猫在那缩着观看，但行情来临的时候我又会像只猛虎一样可能会瞬间重仓去做，这个还得取决于行情吧。
问题17、您觉得今年4季度有哪些品种或是板块值得关注？
张恒梁：我主要做短线，一般不会看的那么远，但黑色系一直会比较活跃，就像今年的铁矿石一样，涨多少掉多少，可能有很多多单会出不去。
问题18、您现在还有在做美股、日股吗，您觉得，A股、美股、日股，就目前来看哪个市场更有投资价值？
张恒梁：我现在不做美股日股了，其实对于大多数人来说，投资都是为了赚钱，其实哪个市场适合自己最重要，哪个市场能让自己赚钱就更值得投资，但是美股市场更成熟些，毕竟它多空都能做，而且没有涨跌停板，也能做日内，但A股就很多限制，没有美股日股成熟。这只是我的观点。
问题19、股指期货在今年1季度走势喜人，近期又出现大幅上涨，对于股指期货4季度走势，您如何看待？
张恒梁：A股股指期货很难判断，它在低位已经横了好几年了，可能会涨一波，不好说，但也可能继续横盘。
问题20、您觉得想要在期货市场上生存下来，需要哪些素质或能力？
张恒梁：我觉得对于大部分做期货的人来说，不能有侥幸心理。把心态放平，对自己的仓位不能掉以轻心，要随时关注市场的变化，更要顺势操作，坚决止损，这样才能活的长久些。
问题21、作为一名职业投资人，您有哪些经验或建议，可以分享给我们投资者朋友？
张恒梁：期货市场如战场，是一个强者生存，弱者淘汰的市场，市场没有感情，没有眼泪，只有努力使自己去适应市场行情的变化才能成为市场的强者，市场有很多之前厉害的高手，都挣了很多钱，到最后由于各种原因亏得血本无归。所以我想说挣属于自己的那份钱，不是自己的就不要强求，做交易是一个对身体和心理素质都要求很高的工作，保持良好的心理状态，还要平时多做体育锻炼，保持一个强壮的身体。我没有很多的理论基础，这些都是通过这几年的实盘经历来告诉那些普通的投资者，可能里面有许多说的不对的地方，望大家包含，希望与大家共勉。
问题22、您对自己未来的交易之路有如何规划？
张恒梁：我把交易当做生活的一部分了，快乐交易，快乐生活，自己不断完善自己的不足，我始终提醒自己做交易如逆水行舟，不进则退，一步一个脚印去努力做盘，让自己不断变大变强。