专访恶狼：违反交易系统就狂扇耳光自我惩罚
"恶狼"，1999年进入股票市场，2006年底进入期货市场，现专职期货交易。趋势交易者，中长线为主，辅以波段交易，对交易付诸了极大的热情和精力，曾经平均每天研究统计训练16小时以上。2009年进入盈利状态，2009年至采访当天，年均盈利超过70%。以ID“恶狼”参加“蓝海密剑”期货实盘大赛，获中校军衔。
问题1、恶狼先生您好，感谢您在百忙之中接受专访。您1999年就进入股市，称得上是资深股民了，现在股票还有继续操作吗？您觉得现在的股市是否具备投资价值？
恶狼：我现在很少操作A股了，资金主要集中在期货交易上。因为还持有外币，所以B股还在操作，这几年由于行情没有指明阻力最小的方向，操作也少，休息时间长，B股入市几年来以来回报4.6倍，主要还是因为B股股票少，选股轻松，只需要少量的精力，顺势持仓就可以了。我是技术派，讲究的是跟随市场走。就目前的市场来看，B股指数月K线创历史新高，深综指月K线刚突破收敛三角形，上证指数月K线还处于收敛三角形内，沪深300指数月K线还处于收敛三角形内。即使突破了，最好回抽确认，才能走得更远。当然我现在主要任务是观察市场，不做预测不做评论。
问题2、您是如何接触到期货交易的？在您眼中，期货交易与股票交易最大的区别在哪里？现在期货交易更吸引您还是股票交易更吸引您？
恶狼：我很早以前刚到深圳就接受过期货培训，但是没有入场操作，几年后看到一本书《投资市场秘诀》，通过学习，最终有缘进入期货市场开始进行交易。
目前来看，股票和期货最大的区别：期货相对公平，双向交易，易受全球影响，客观。我接触期货交易后，对股票交易的兴趣减弱了，于是开始专职期货了，主要还是因为觉得期货公开公平一些，也能在最短时间内提升专业水平。
问题3、您2006年底进入期货市场，当时恰逢国内期货行业快速发展的时期，您搭上了这班快车。对这些年来期货市场的大发展，您有什么感悟？您觉得现在的期货市场和2006年的期货市场相比，最大的不同是什么？
恶狼：我庆幸自己踏上了节奏，交易系统也踏上节奏。目前的市场与2006年相比有三个明显发生变化的地方：一是品种数量多了，走向国际化了；二是听老前辈说如今的期货市场相比以前很规范了，三是国家真正重视期货市场，开始发展期货私募基金。当然要讲最大的不同还是市场热闹了，参与的人多了。
问题4、我们了解到您最初从事会计与审计工作，经常与数字打交道的工作经历对您的期货交易是否有帮助？您是否会更加注重期货价格数字的变动？
恶狼：之前的会计与审计工作有利于期货统计，工作以稳为主，因此交易也以稳为主，有点了解基本面，或许以后能用上。因为我以前工作透过大量数字看到了趋势，反而不在意数字的变化，只在意趋势，因此我在期货交易中注重趋势胜于注重数字变动。
问题5、您表示您最想赚市场中趋势的钱，那么在您的交易中，您是用什么技术手段或分析方法识别趋势？
恶狼：我在交易中，均线之上只做多，均线之下只做空，然后结合自创指标寻找时机。在抓取趋势上，我会先做好防守，耐心等待趋势自己出来，顺势加码攻击。在我的眼里，没有震荡，只有趋势。
问题6、您表示您在2008年金融危机时顿悟了“势”，请问您在顿悟之前和顿悟之后，对市场的理解以及在具体的交易上有何差别？
恶狼：我在顿悟“势”之前，还是以预测为主，胜率至上，交易僵化，恐惧贪婪满天飞，总是希望市场跟随自己。2008年，那时候我的股票多头溃不成军，期货空头暴跌，市场空头气氛浓厚，突然顿悟了“势”。我往往听到顺势而为时，好像若有所思又好像没懂，不知道势是怎么顺的。古人读书时竖着看，势竖着看是两个字：执、和力，其实就是执行力的简称。势代表了执行力的强大意志，一方执行力的坚决性，也是一根筋的意思。2008年金融危机空头氛围浓厚，就是做空势力非常坚决。
顿悟势之后，我就以概率为主，跟随市场，顺势而为，大赢小亏。掌中本无秘密，终于回归简单，用简单把握永恒。从那时候开始真正建立起规则，建立起正期望值的交易系统，放弃预测，严格执行交易系统，违反就狂扇耳光自我惩罚，坚持不懈，也不知道扇了自己几千次耳光，终于从2009年初开始做成了至今不断向上的资金曲线。2009年的资金曲线宽幅震荡，但是那年我坚持了下来，执行力几乎100%，盈利74.3%。那年过了执行力关，初步练就了交易基本功。
问题7、您说要做好期货就要练好基本功，那么您觉得期货交易的基本功是什么？
恶狼：我觉得交易基本功是进场、出场、持仓一气呵成。跟呼吸一样完美,自然而且轻松的。吸气似进场，吸进的空气似持仓，呼气似出场。
有的人进场的时候，吸入频率加快，好像得了鼻炎，吸不进去；有的人持仓时，呼吸频率整体加剧，起伏较大，类似心脏病人的心电图；有的人出场的时候，呼出频率加快，好像鼻塞口堵，呼不出去。
吸不进，怎么屏住呼吸？屏不住呼吸，怎么呼气？呼不了气，怎么吸气？任一环节有问题，都会导致所有环节运转不流畅。心乱如麻，呼吸也乱，非常影响交易。因此交易者需要通过魔鬼式训练，治好心病，让呼吸自然轻松起来。人一出生就有了呼吸，但忘了呼吸，呼吸其实影响了一切。呼吸轻松自然了，心就平静了，交易就行云流水了。
以上是基本功，如何衡量交易基本功扎实的标准：因为交易是反应式学科，考验的是我们不同行情不同反应，而且反应快速。因此标准如下：
1、交易跟呼吸一样完美,自然而且轻松的。吸气似进场，吸进的空气似持仓，呼气似出场。
2、自我心理调整能力强，在危机时以最短速度静心。
3、执行力稳定度高。
问题8、您还认为在交易过程中要控制心灵。请问心灵失控会对交易产生哪些影响？交易者具体应该如何去控制心灵？
恶狼：这方面我还是说说个人经历吧：以前爆仓对心灵失控有所感受：毫无章法，乱做，头脑发热，汗流浃背，夜不能寐，情绪波动起伏大，止损功力差，持仓功力弱，因亏损而浮躁，不能容忍亏损，终于爆仓。
控制心灵过程个人体会是这样的：我以前连续听了一年情绪平稳音乐，突然有一天面对波涛汹涌的市场，心静了。多听多念般若波罗蜜多心经：心无挂碍。无挂碍故，无有恐怖，远离颠倒梦想，究竟涅盘。魔鬼式训练不断挑战自我极限，格局不断扩大，心大了，曾经的大波动就变小了，也能让心态日渐平稳。自我惩罚，自扇耳光等等。最后做到一只眼看着自己，一只眼看着市场。
问题9、您认为在市场中“基本功扎实、能控制心灵，轻松静赏市场风起云涌”，目前您觉得您自己是否已经达到了这种境界？
恶狼：决定生命品质的不是“八九”，而是“一二" ，“常想一二，淡看八九，事事如意。”常想一二，生命就很有意义了。况且我目前的交易系统胜率30%到40%，比10%和20%还高，很知足了。我经历过魔鬼式训练，有了扎实的基本功，能有效控制自己的心灵，交易的一切都是一气呵成。现在睡眠质量好，精力也旺盛，看盘也处于轻松自由状态。即使出现了大的回撤，也能保持乐观耐心执着的精神。因为我常想一二，淡看八九。
问题10、您目前以中长线交易为主，那一般一笔单子持仓多久？市场上有些投资高手会用波段和短线的方式配合中长线交易，这方面您是否也有涉及？
恶狼：一般一笔单子持仓1到150天。我也涉及波段和短线，只是资金配置不够大，需要耐心进化，在合适的时机扩大资金配置。
问题11、您交易中以技术分析为主，主要是研究哪些指标或图形？基本面分析在您的交易体系中占据什么样的地位？
恶狼：主要研究均线和自创指标。基本面分析由于精力不足，在我的交易体系中只能放在次要地位。
问题12、我们从您的交易账户中发现您的仓位基本保持在80%左右，这样的仓位设置是否偏重？您是否有配套的资金管理措施？
恶狼：其实我的单品种仓位很轻，由于品种多，导致了仓位的高稳定度。我统计了多年的客观数据，表现稳定。我也了解交易系统的优缺点以及节奏，毕竟家底都在期货上。我持仓多品种呈分子运动，大多是各自运动，共振少，因此仓位虽然看起来偏重，但大多数时间风险可控。
以前我的资金管理很简单，固定手数而已。现在进化到定向微调：根据趋势阶段强弱、品种强弱、基本面强弱等定向微调资金。会更进一步控制风险。现在手中有好几套资金管理系统，针对不同阶段、不同风控要求。比如目前操作的种子基金，比较保守。
问题13、您资金的最大回撤曾经达到过39%，这样的回撤在您的预期中吗？您能够接受多大的回撤？
恶狼：39%的回撤跟以前比起来算小的，我在2009年三起三落，每次回撤都达到了50%到60%。由于这几年的交易系统持续进化，如今的平均回撤更小了。
问题14、您表示您是客观交易为主，在什么情况下，在哪些环节，会有主观的因素？另外，如何做到大部分情况下不被过多的主观因素干扰？
恶狼：基本都是按照客观信号交易的，只是我个人取代了电脑而已。交易中我不会进行主观干扰。
问题15、您表示您有一套交易系统，能否简单介绍一下这套交易系统的特点？它盈利逻辑和取胜原理是怎样的？
恶狼：简单来说我的均线和自创指标组合成了普通的立体攻防体系。该套交易系统简单客观，机会多，不用刻意寻找机会，只需耐心等待机会自己来。均线之上只做多，均线之下只做空。其实很简单，用简单把握永恒。
我的赢利逻辑是顺势大赢小亏。取胜原理是练就扎实的基本功，用顽强的意志打好防守顺势反击。
问题16、您目前是手工下单，考虑到您是客观交易为主，未来是否会应用程序化交易？您是如何看待程序化交易？
恶狼：由于夜盘启动，加上账户数目有所增加，单兵作战再强也只有两只手。所以我会在适合的时机启用程序化交易。在我眼中程序化交易的优点是：1、减少人工成本；2、解决人体生理极限；3、执行力100%；4、下单速度快；5、覆盖面广泛。但同时也存在缺点：1、缺乏直觉交易；2、电脑或软件也会犯错。
问题17、您是多品种组合交易，那么您选择品种的依据是什么？是否有偏好的交易品种？
恶狼：我选择品种的依据是该品种是否有足够的流动性。交易中我没有偏好交易品种，所有一视同仁。
问题18、随着铁合金期货的上市，今年已经上市4个新品种，加上去年上市的10个新品种，短短1年多时间，国内期市品种已经升至44个，您在交易中会加入新品种吗？新品种的频繁上市对您的品种交易组合有什么影响？
恶狼：我个人还是乐于接受新品种上市，只要该品种流动性足够，就会在交易策略中加入新品种。要说影响，也就是老品种的资金配置这几年无法扩大，盈利的资金都分给新品种了，然后新品种盈利的资金又分配给后来的新品种。交易新品种越久，较其他人更早了解新品种，也了解新品种发展壮大和没落的原因。
问题19、您还有做品种对冲，请您简单介绍一下您主要是做哪些类型的品种对冲？
恶狼：因为我交易品种多达30个，依照交易系统的信号交易，自然有了品种对冲的这种副产品，并无刻意对冲某些类型。
问题20、您在2009年正式进入盈利后近几年的收益表现都很不错，唯独在2011年出现了10%的亏损，您表示当时是启用新的盈利模式导致的，您为什么决定要调整盈利模式？目前为您带来良好回报的盈利模式就是当时启用的吗？
恶狼：我的盈利模式主基调是2009年初启用的交易系统，好比是人体。其它后来的新盈利模式就是让人体更加健康、壮实、高大，起补充完善作用。2011年我在原有交易系统的基础上启动另一套新的盈利模式，原本是减少回撤增加盈利率，结果时机不合适导致所有账户累计小亏，参赛账户小赚13%。2011年所有账户累计小亏，但从此以后知道了如何选择时机启动以后所有的新盈利模式。新的盈利模式已于2012年、2013年、2014年陆续启用，均达到了减少回撤增加盈利率的目标。
问题21、您目前参加的蓝海密剑实盘大赛已经获得了中校军衔，您觉得蓝海密剑大赛与国内其他实盘大赛相比有什么特点吸引您参加？在参赛过程中有没有发现值得关注的参赛选手？
恶狼：2011年我最终敲定参加蓝海密剑大赛，一是赛期长，有利于稳定盈利者的长远表现；二是分军种赛制适应面广，资金规模越大，稳定性要求越高；资金规模越小，盈利率要求越高，各取所需。现在证明我选择不错，经过几年的稳定发挥，得到蓝海密剑大赛以及亲朋好友的认可。
去年参加领奖有幸认识并交流过的高手：全国第三、道合投资、孤舟蓑笠翁、老白干、哼哩、如履薄冰、固利资产、费天王、吴洪涛、顾伟浩等高手，挺多。有多品种、有专注一品种、有强弱对冲、有波段、有中长线趋势、有短线、有基本面等等，受益匪浅。资金曲线各具风格，走的漂亮，而且他们不因此满足还在不断学习，都是值得我学习的。
问题22、您参赛账户ID是“恶狼”，叫这个名字是因为操作风格吗？
恶狼：一入期市就起名恶狼，当时并无风格，还在摸索。当时起名有 5点原因以及愿望目标：
1、恶，本义是内心无法接受的，不代表就是坏，也代表自我即将突破（比如魔鬼式训练）；压下一颗心，控制心灵；对自己狠一点就是狼。做能控制心灵、对自己狠一点、不断突破自我的恶狼。
2、恶狼精神：无可匹敌的耐力，永不放弃目标的执着精神；临危不惧的大无畏精神和坚强意志，一旦作出决定就立即行动。面对困境时表现出的冷静、达观、从容、坚韧的心态。不仅单兵作战能力强，而且能组成凝聚力强、稳定、善于交流、精诚合作、配合默契、彼此关爱的团队。很值得学习。
3、狼生存亿万年，是地球上少有的能活上亿年的动物。能长久生存。
4、在战场做恶狼，也是对对手的尊重。
5、中国金融全面开放之时，漫山遍野涌进来的都是狼、虎、狮等野兽。我们只有比他们更恶，才能击败它们。狭路相逢，”恶”者胜！
最近在网上看到一句精彩的描述，很有意义，我也做个补充：狼，他没有狮子老虎强壮，也没有大象哪庞大的身躯，但至少，我从来没在马戏团看到过他们的身影。
问题23、您提到在2008年2月有过暴仓的经历，能简单介绍一下当时的情况吗？这样的暴仓经历给您带来了什么教训？
恶狼：总结来说当时我是毫无章法，啥模式都做，乱做，头脑易发热，汗流浃背，夜不能寐，情绪波动起伏大，止损功力差，持仓功力弱，对交易系统半信半疑，因亏损而浮躁，便一股脑买白糖多头，当个满仓死多头，从此不再看了，结果白糖先涨，然后一路单边下跌。几月后我才去看期货，才知道被强平，还剩一点点钱，于是就做最便宜的品种，依旧是乱做，终于真正爆掉了，真是应了NO ZUO NO DIE。现在看来资金曲线走势图是非常漂亮的单边下跌行情。我这有一张当年的资金曲线图，背景是蓝色的，真有点蓝海密剑的味道，只不过我把剑拿反了。如何将资金曲线倒过来呢？就是将以上行为一一修正。
问题24、您说您曾经平均每天研究统计训练达到16个小时，是每天都如此吗？这样的精力消耗是不是负荷太大了？您主要是做哪些方面的研究？
恶狼：我当时几乎是背水一战，全部精力投入期货研究统计训练中。那时候平均每日研究统计训练16小时，除了睡觉，其他时间都是在期货上面，吃饭都在电脑前吃。那时候是经历了魔鬼式训练。我的家底都在期货上面了，压力很大。这样的状态持续了2年多，然后每日研究统计训练的时间逐步减少，除了开盘时间，至今形成高效率的复盘流程，压缩到1到2小时。
在研究过程中，我研究过上千个指标公式源代码，后来放弃了；各周期实战交易累计过万次， 每日光模拟交易至少花2到3小时，还未包括其他工作。2010年本人手工统计，每写一行就是模拟交易一个循环，1.6公分厚，正反面都写，每页94行，都是有照片为证，累计模拟交易10000多次；每逢周末到深圳书城看书，几乎看遍深圳各大书城的交易书籍，省去几十万元的书费，导致书城保安盯了我很久，还书时工作人员幽幽的说：“你这样看下去，我们书城就关门了。”在投入全部精力之前，我在健身房锻炼了一年，有好的身体基础吧。从2008年站着交易至今，也许能撑得住那时候的魔鬼式训练吧。
问题25、现在许多盘手作为投顾与期货公司联合推出期货资管类产品通过基金公司运作，在市场上取得了很好的效果，您有这方面的打算吗？
恶狼：我当前最重要的事情就是专注当下，继续进化交易系统，提升自己的交易内功，耐心等待人生大机会的到来。非常感谢给我们大家分享交易思想的机会。感恩亲人对我长期无私的支持，让我有足够的时间走出了交易困境。我爱他们、她们！