专访戴忠义：趋势交易必须考虑盈亏比才下单
戴忠义
深圳惠选私募证券投资基金有限公司总经理兼投资总监，具有20年股票投资经验和14年期货投资经验。
问题1、戴总您好，感谢您在百忙之中进行深入对话。首先恭喜贵公司在本届大赛中获奖，您也参加过很多大赛，请问您怎么看待大赛？在大赛中有何收获？
戴忠义：你好，首先感谢比赛平台，这个平台让我成长很大，这个比赛的持续时间长对操盘手的考核和选拔有很好的信服力，我也在这个平台认识好多优秀的交易员，他们的操作风格以及资金管理对我的产品也有很大的作用，我自己管理的账户也时刻对照回撤以及盈利后的处理很有意义。
问题2、您具有20年的股票投资经验和14年的期货投资经验，您觉得哪个市场更适合您？股票投资经验是否适用于期货投资？
戴忠义：说不出哪个更适合我，因为期货是连续性好一点，适合长期投资交易，但容量有限，股票是看政策和资金，如果政策和资金不配合就需要学会等待，那样就把不能做股票，只能做期货，股票技术可以和期货是相通的，但完全照搬来做期货是不可以的，期货对品种的选择要求很高。
问题3、贵公司的管理资金主要在期货上还是股票上，目前管理规模有多大？
戴忠义：我们现在管理发行的基金80%在期货上，目前规模很小，不到2个亿。
问题4、您也是从一个散户到私募基金经理，两个角色的转变难不难？
戴忠义：很难，原来是自己一个人做交易，慢慢的完善一个团队交易，这个时间磨合很久，和私募基金经理比较，第一资金属性不一样，操作的模式特别是资金管理完全不一样，还有团队人员的位置作用变化很大，但只有正规化了做私募才会走的远走的久。
问题5、据了解，您没进入金融市场之前是个公务员，为何辞去铁饭碗进入一个陌生的金融市场？
戴忠义：我是一个自由主义者，在体制内有很多的约束，所以喜欢找一个自己喜欢又可以赚钱的行业，那样就误入期途，进入了期货行业。
问题6、您当时有做过准备工作吗？
戴忠义：我进入金融行业真的没有做过准备，也是很偶然的机会就进来了，那个时候个人电脑才流行起来，我发工资买了一个电脑，就想用这个电脑赚钱，那个时候淘宝才起步，我就选择做股票和淘宝，后来放弃淘宝专做股票。
问题7、进入期货市场后，您经历过两次破产，2008年第一次爆仓，接着2009年破产，当时是什么样的状况？
戴忠义：破产亏钱真的好难受，第一次破产是无知，很多技术和选股能力都没有。觉得自己前几年很好赚钱，以为自己可以战胜市场了，第二次亏钱破产有两个原因，第一、学习好了三脚猫的功夫觉得自己很厉害，交易市场最怕不完善的交易系统；第二、心态也不好急于翻身，控制不不住自己的欲望，后来第二次重滔覆辙再次破产。
问题8、经历两次破产，您为什么没有选择放弃？有没有考虑过，万一再次爆仓呢？
戴忠义：考虑过，但无路可退，因为没有其他方法再去东山再起了，只能股票期货道路上继续前进，当时也没有考虑再次破产会咋样，只知道去如何完善自己的交易系统和团队建设，坚信这条路会通的。
问题9、家里人还支持您继续走下去吗？
戴忠义：不支持，因为公务员是个铁饭碗，不愿意我放弃，很多亲戚朋友来劝我放弃交易好好工作，但我这个人性格有点拽，坚持了不会轻易改变。
问题10、之后，您花了3年时间拜师学习交易，您是怎么找到这些老师的？收获大吗？
戴忠义：准确的说还不止3年，那3年就是全心全意在找老师拜访学习，其实一直到现在还在找老师学习，学无止境，市场在变化，我们的交易策略也需要完善，那几年是通过网络和期货圈内一些高手推荐给我们，学习对我们收获很大，拜师学艺让我少走很多弯路，很多老师多年总结的亏损和盈利的模式直接告诉我，让我们学以致用，我们来打磨和借用完善自己的交易系统帮助很大。
问题11、您说要对自己有认识，同时要对市场有认识，您对自己的认识和市场的认识是什么？
戴忠义：是的，交易首先要对自己有认识，自己适不适合交易？自己在交易这条路上可以做什么角色？有时候自己的优点在期货交易上是缺点，有些生活中的缺点可能是期货交易中的优点，所以交易前分析自我很重要。第二需要对市场的认识，市场交易的是人性，看去是数字的变化，其实就是N个人交易情绪的变化，所有k线反应的就是价格，一切体现在k线上。那如何来对应价格很重要，还有市场永远是金融再分配市场，少数人来赚多数人的钱，那就想办法让自己在少数人这边，市场不创造钱，只有钱的流通，那就需要对市场的认知。
问题12、最后，您悟出交易的术及道，能够分享一下吗？
戴忠义：交易的术和道其实没有准确的，只有适合自己的能稳定持续赚钱的就是你的道和术，交易和做生意一样需要进入门道，门就是给你赚钱的方向和方法，期货交易上就是赚钱的技术，那交易的道和术说白了就是期货市场赚的技术和方法，那各路门派多有自己的门道，只要是适合自己稳定持续赚钱的门道就是你交易的道和术。
问题13、您是什么时候确立以趋势交易为主要方法的？为什么选择这种交易方法？
戴忠义：我的操作技术以趋势交易为主，确立固化趋势交易是2013年那一波白糖用趋势交易让我赚大钱。其实对交易系统的信任最好的方法就是让你赚钱后才会信任，用过其他方法最后没有让我稳定持续赚钱，只有趋势交易让我赚过而且可以持续那样，我就信任和选择这种交易模式了。
问题14、市场上听到最多的一句话就是顺势而为，您是如何理解的？
戴忠义：顺势而为，我的理解就是当趋势来临的时候唯一的办法就是跟随趋势，我们散户不能创造趋势那唯一的方法就是跟随趋势，做一个趋势交易跟随着，我的定义自己交易就是跟随大势交易员，只有大势对了才让你赚钱。
问题15、您是怎么找一个趋势行情的入场点和出场点的？是不是要结合季节性分析？
戴忠义：我的趋势行情交易入场点是等趋势完成后出现第二个高低点进行确认进场和出场，季节性是品种的选择如某个月这个品种上涨概率大于80%以上，那出现进场点我的仓位会加大，如果不一致，可以放弃交易或者小仓位做趋势交易策略。
问题16、市场上品种这么多，各个品种都有哪些季节性？
戴忠义：都有，特别是农产品更具有季节性，因为季节性对农产品的种植和管理以及收成时间基本是确定的，天气产量等因素对产品的走势有很大的相关性。
问题17、快到年末了，哪些品种会有季节性行情？
戴忠义：年关12月了，白糖和橡胶等季节性特别明显，白糖过年消费是旺季很明显，橡胶东南亚的天气停止收割也有很大的关系。
问题18、基本面和技术面，您是如何结合的？
戴忠义：这两个我是多参考的，基本面找产品，技术面进场和出场用，只有基本面发生供需变化大了，才会出现大行情，那用技术面来进场和出场赚钱的概率就大了。
问题19、一般账户的仓位和品种的仓位会怎么设置？在什么时候才会加减仓？
戴忠义：我们的仓位基本上是多品种持有5-10个，每一个仓位控制在5-8%，基本面符合的仓位适当加到10%，还有当赚一倍保证金的时候会减仓一半。
问题20、又该如何做好止损和止盈？
戴忠义：这个我们是下单好就做好止损设置，就像安全带一样，上车就要带好安全带，有盈利的时候我们会采取止损位跟随上移，一直到止盈为主。
问题21、您还强调资金管理的重要性，请问您是怎么管理资金的？
戴忠义：是的，期货交易资金管理太重要了，永远和朋友以及其他交易员说第一就是活着，那就要考虑下单的时候回撤多少，让你的资金还有机会操作，我们是当利润回撤的时候，仓位跟着下来，确保机会操作。
问题22、盈亏比和胜率决定了交易的成败,您更看中哪个？为什么？
戴忠义：期货交易赚钱，无非就是一个盈亏比一个胜率，我看中的是盈亏比，因为趋势交易必须考虑盈亏比才下单，在盈亏比大于1:3以上我们考虑下单，再想办法提高胜率，胜率大于40%以上，盈亏比1:3以上那我们就可以下单持续就可以赚钱了，趋势交易追求的是盈亏比，可以学会等待，最好的盈亏比出现就会进场。
问题23、您对目前的股市行情怎么看？有没有看好的板块？
戴忠义：我对现在的股市是保持乐观的态度，一直看好，近期好的企业也越来越多了，好的板块一直看好新能源，人类需要好的环境，必须要找好的能源对人类环境污染最小的行业，在这个行业里面找最优秀的企业来操作。
问题24、您喜欢旅游，怎么规划交易和生活？
戴忠义：交易是生活中的一部分，想开了那就来给自己规划交易和生活，我会选择性的每年来计划那些行情出现应对策略，做好交易策略来交给团队，让团队来下单和风险控制，我可以来监督他们的执行到位情况，其实离开交易屏幕来指导团队来交易更清晰更安全，行情是市场给的，不是我们创造的，所以当行情来了就根据趋势交易策略来交易就好，其他时间可以出去走走玩玩。希望大家也把交易是生活的一部分，不能当全部。