王世进：主做粕类三四年大周期的轮回
王世进：
从事期货交易22年，主观交易，以基本面为主，专做粕类。
第十三届“蓝海密剑”中国对冲基金公开赛奖晋衔奖，获得“大校”衔级。
核心观点：
2013年的时候，我看到傅海棠老师的书《一个农民的亿万传奇》，吸取书本里面的交易理念，把我的整个交易体系完善起来。
傅老师在农产品方面有独到的理解，他认为农产品靠老天爷，低价位要想办法做多，这些交易理念对我帮助很大。
这么多年能盈利，我自己总结有三点原因：第一、 运气好，这是老天爷给的。第二、 我一直坚持控制仓位。第三、 心态比较好，比较有耐心。
我在做豆粕现货的时候有个原则：不把自己给卖超，我把这个习惯也带到了期货里，在豆粕上，我基本没有做过空单。
完全看现货做期货是不行的，只能借鉴。
南美、北美、巴西、阿根廷的种植情况、天气情况，这是需要关注最重要的一点。
经历过大赚大亏对心态会有很大的好处，抗压能力会不一样。如果一路大赚，以后遇到挫折会是很大的考验，一般人扛不住。如果有大亏的经历，只要不被压垮，以后会成为最宝贵的一段财富。
我现在的交易体系是主观下的大周期网格交易，主要做粕类三四年大周期的轮回，差不多每个合约会从头拿到尾。
农产品成本线以下，差不多属于一个周期的底部区间，高于成本线很多的，属于顶部区间。在底部，仓位会稍微大一些。
正常的仓位在10%，然后用时间加仓，一直加到20%左右。如果确定性很大，会加到25%。
我会在每天收盘后，提前把下一天的条件单下好。如果向上涨，我会卖出一部分，向下跌，就会买进一部分。
我做交易比较容易知足，市场给的我就收下来，市场部给的也不会强求。还有就是轻仓，只专研粕类，在上面研究20多年了。
整体收益在20%—30%之间。
整体的粕类，明年应该是震荡向下的一个过程。我拿3、4年的大周期来说，如果明年风调雨顺，应该是一个3、4年来的低点。
七禾网1、王老师您好，感谢您接受七禾网的专访。您最早是做豆粕现货贸易的，后来也因为现货进入期货行业赚到了第一桶金，您当时的心态是什么样的？当时所理解的期货是怎么样的？
王世进：是一个现货朋友介绍我开户，因为在2002年豆粕现货有一波行情，他拿不到货了，我就投了20万到账户，一个月时间，20万赚了60万。
当时把期货当成一种辅助工具，内心里面觉得期货有很多不可控因素，所以做起来比较谨慎，但还是赚钱了，之后就觉得这里面的钱挺好赚的，后面就吃了大亏。
七禾网2、大亏的经历，您能谈一谈吗？
王世进：我当时是做豆粕现货贸易的，只做豆粕相关的一些品种。后来听别人讲要做波动大的品种，比如铜、铝、橡胶。
2003年的时候，圈里有个说法“铜是百年大顶，要空铜”。当时比较年轻，最后亏得挺惨的。
七禾网3、那您当时有形成自己的交易方法吗？
王世进：没有，那时候完全凭感觉在做。后来总结，虽然是凭感觉在做，但是在豆粕上还是赚钱的，主要还是亏在铜上面。
七禾网4、除了这次大亏外，您是否还有其它的经历？
王世进：2020年，刚好遇上疫情的时候有过一次。春节以后所有商品都大跌，当时我持有一部分股指、橡胶、棉花，再加上豆粕和菜粕，亏损将近30%，这是我近10年最大的一次亏损。
2015年还有一次30%的亏损，2016年以后就没有过这么大的亏损。
七禾网5、2016年以后，为什么能稳定下来？
王世进：这主要还是受傅海棠老师的影响，所以我想感谢一下傅老师。2013年的时候，我看到傅海棠老师的书《一个农民的亿万传奇》，吸取书本里面的交易理念，把我的整个交易体系完善起来。
我把傅老师定位为神级别的人物，把自己定位为普通人。傅老师在农产品方面有独到的理解，他认为农产品靠老天爷，低价位要想办法做多，这些交易理念对我帮助很大。
这么多年能盈利，我自己总结有三点原因：
第一、 运气好，这是老天爷给的。
第二、 我一直坚持控制仓位。
第三、 心态比较好，比较有耐心。
七禾网6、是否因为有现货经验，所以做期货容易上手？
王世进：对，我做豆粕的那个时候，对行情节奏把控要比一般人要好一点，特别是季节性，我认为是现货经验带来的。我在做豆粕现货的时候有个原则：不把自己给卖超，我把这个习惯也带到了期货里，在豆粕上，我基本没有做过空单。
七禾网7、您现在还是用现货的理念来做期货的吗？哪些理念对做期货帮助比较大？
王世进：现在的交易方法已经有很大的改变了。我感觉现货不太适合做期货，现货基差，有时候能到1000多块钱一吨，少的时候能变成负200到300。完全看现货做期货是不行的，只能借鉴。
一些季节性的东西对我帮助还是挺大的，比如说某些月份豆粕会强一些，某些月份会弱一些，这应该是不太会改变的规律。
七禾网8、那现在您只做豆粕相关的品种吗？ 是用技术分析还是基本面分析？
王世进：基本上只做豆粕，偶尔也会做些橡胶、鸡蛋、油脂。橡胶是按照技术图形来做，别的品种也是按照基本面来做。
七禾网9、那您的基本面的信息主要来源于哪里？会去调研吗？
王世进：我对粕类的上下游都能拿到第一手的信息，比如油厂、饲料厂、养殖场等。做其它品种，我也会参考一些期货公司的研究报告。
七禾网10、粕类，一般您会关注哪些基本面信息？
王世进：南美、北美、巴西、阿根廷的种植情况、天气情况，这是需要关注最重要的一点。另外，油厂的压榨情况、饲料厂的库存情况、养殖业的库存和盈利情况，再结合运输情况。
七禾网11、就您看来，做期货要想成功是不是都要经过大亏大赚的经历？
王世进：我认为经历过大赚大亏对心态会有很大的好处，抗压能力会不一样。如果一路大赚，以后遇到挫折会是很大的考验，一般人扛不住。如果有大亏的经历，只要不被压垮，以后会成为最宝贵的一段财富。
七禾网12、经过多年的交易，您也总结了一套自己的交易体系，能否介绍一下。
王世进：我现在的交易体系是主观下的大周期网格交易，主要做粕类三四年大周期的轮回，差不多每个合约会从头拿到尾。
这跟我性格也有关系，比较适合做长周期，及时的变化，我不一定做得好。
七禾网13、做期货看对大周期很重要，大方向如果错了那逆水行舟很难的，那如何判断对大周期呢？
王世进：这是根据傅老师的理念：农产品成本线以下，差不多属于一个周期的底部区间，高于成本线很多的，属于顶部区间。在底部，仓位会稍微大一些。比如粕类，低于它的种植成本，油厂没有利润，这就是价格低估区间。
七禾网14、您会如何设置仓位？一般来说，您的第一笔开仓仓位是多少？什么情况下会进行加减仓？总体不会超过多少成仓位？
王世进：正常的仓位在10%，然后用时间加仓，一直加到20%左右。如果确定性很大，会加到25%。
随着价格的提高，我会慢慢减仓。如果亏损，仓位到了资金的30%，我会把仓位控制在30%以内。
七禾网15、据了解，您也在做期权，能介绍一下方法吗？
王世进：期权只是一个辅助工具，我只做卖方，如果我的仓位没有打足，我会用期权加一份仓位。
七禾网16、您在交易之前都会做好计划，一般您都会计划哪些内容？
王世进：我的计划分为两个部分，一个是长期规划，还有当日操作计划。
当日操作计划，我会在每天收盘后，提前把下一天的条件单下好。如果向上涨，我会卖出一部分，向下跌，就会买进一部分。
七禾网17、您是主观交易者，一般来说主观交易容易被心态或其他外在因素所影响，您是如何克服这种影响的？
王世进：第一，让自己有规律的生活；第二，要轻仓。我现在都不看盘，一般会散步、骑车、看电影。
七禾网18、您做期货这么多年，大部分年份都是盈利的，您能否分享一下长期盈利的秘诀？
王世进：我做交易比较容易知足，市场给的我就收下来，市场部给的也不会强求。还有就是轻仓，只专研粕类，在上面研究20多年了。
七禾网19、您又是如何看待期货市场的以及从期货市场中获得的财富？
王世进：我认为从期货市场获得的财富，需要有感恩的心。能赚钱就要回报社会，我也是一直坚持这样做，对心态也有帮助。
七禾网20、一路走来，您觉得交易这条路好走吗？您会一直在交易这条路上走下去吗？
王世进：我的交易之路是比较坎坷的，受了很多罪，也有很多成就感，我希望能坚持到生命的最后一刻。
七禾网21、今年总体收益如何？
王世进：整体收益在20%—30%之间。
七禾网22、能否谈谈接下来的交易机会？
王世进：5月菜粕在目前的价位上面向下一些，还是有向上的机会。整体的粕类，明年应该是震荡向下的一个过程。我拿3、4年的大周期来说，如果明年风调雨顺，应该是一个3、4年来的低点。
七禾网23、最后，您对想进入期货市场的新人有什么建议？
王世进：如果对期货不是很感兴趣，最好不要做。如果非常感兴趣，建议用小资金来慢慢摸索经验，再建立自己的交易体系。